El volumen del ahorro crece en Córdoba pero no se nota en los bolsillos

El análisis económico del periodo comprendido entre 2018 y la actualidad en la provincia de Córdoba es un reflejo de que aunque las grandes cifras vayan bien esto no repercute directamente en los bolsillos. Si se observa con detenimiento la evolución de este periodo se advierte cómo este incremento de la liquidez no se traduce en un mayor ahorro familiar.

Los depósitos bancarios en Córdoba han pasado de 12.476 millones de euros en 2018 a 17.038 millones en septiembre de 2025, lo que supone una subida del 36,6%. Este dato por sí solo ofrece poca información sobre la situación real que atraviesan los cordobeses, a los que hay que añadir otros factores como la inflación, la inestabilidad laboral o el precio de la vivienda para comprender que la liquidez global no se traduce en una liquidez individual.

El economista y colaborador de ‘La Voz de Córdoba’ Samuel Díaz explica que «Córdoba tiene más dinero depositado, sí, pero eso no significa que las familias estén más desahogadas porque el problema no es cuánto se ahorra sino quién puede permitírselo».

Estos 17.038 millones de euros de los cordobeses están en un 84% en depósitos bancarios en cuentas a la vista; es decir, «dinero disponible inmediatamente pero que no genera rentabilidad», según Díaz, quien justifica esta actitud en que «es comprensible que muchos prioricen la seguridad a invertir aunque sea poco». El riesgo asumido es que el ahorro quede en el banco, donde la seguridad que aporta supone una merma anual del dinero.

Ante esta situación, el economista pone sobre la mesa necesidad de una mayor educación financiera «para conocer alternativas de inversión, con sus riesgos y sus ventajas». De este modo se podría aprovechar la subida de la renta disponible media, que ha crecido en el periodo analizado pero lejos de resolver la solvencia doméstica la ha agravado. En la provincia este indicador ha pasado de 2018 a 2025 de 18.104 euros a 21.260 euros, mientras en la capital se encuentra por encima, ya que la evolución ha sido de 21.593 a 25.088 euros.

El problema de la vivienda

Sobre el papel, estos cifras indican que hay más dinero en el bolsillo pero en la realidad no es así. La mejor prueba es comprobar las facilidades para acceder al mercado inmobiliario que en la actualidad son muy reducidas. Samuel Díaz explica que el incremento medio del precio del alquiler en los ocho años del Gobierno de Pedro Sánchez se ha encarecido una media del 36%, con el ejemplo de que una vivienda de 80 metros cuadrados ha pasado de 512 euros a 696. «¿Cómo se pretende que los jóvenes ahorren para comprar una vivienda si buena parte de su sueldo se marcha en pagar un alquiler?», explica para afirmar que «la vivienda debería proporcionar estabilidad económica, no convertirse en una barrera enorme para conseguirla».

Otro factor que influye directamente en el bienestar económico de las familias es el laboral. En estos dos mandatos del Ejecutivo se ha reducido el paro en Córdoba del 22,5% al 17,04%, lo que en teoría supone una mejora relevante pero la calidad del empleo es un elemento decisivo a hora de ahorrar. Este economista entiende que la inestabilidad laboral «puede estimular la intención de ahorro pero no la capacidad de hacerlo, que es la clave».

Valora que en la actualidad haya más empleados que en 2018, pero la cifra, en su opinión, siga siendo «enormemente preocupante». La razón estriba en que «quien teme perder su empleo procura guardar dinero por precaución, pero ¿que ocurre con quienes encadenan contratos temporales, tienen ingresos irregulares o apenas llegan a final de mes? ¿Cómo van a construir un colchón económico si sus ingresos apenas cubren los gastos?»

La clave está en el ahorro y su plena capacidad, según Díaz, «no nace del miedo sino de la estabilidad laboral y de unos salarios suficientes porque sin estabilidad el ahorro deja de ser una opción y se convierte en un privilegio».

La carga impositiva a los ahorros

Junto a la inflación creciente de este periodo, también hay que añadir una carga impositiva que grava el ahorro. El tipo máximo del IRPF sobre las rentas del ahorro pasó del 23% al 30%, según tramos, aunque las subidas se concentran en las más elevadas. Samuel Díaz comenta que el primer tramo siguió tributando al 19% «pero sin deflactar el IRPF de todo el periodo».

En este terreno hay que sumar otro problema surgido en estos años y es que Hacienda grava los intereses nominales sin descontar automáticamente la inflación, por lo que se pregunta Díaz si «tiene sentido pagar impuestos por una rentabilidad que después de la subida de precios puede convertirse en una pérdida real de poder adquisitivo».

Ante esta situación, este economista explica que «no se trata de eliminar impuestos sino de evitar que conservar el valor de los ahorros termine convirtiéndose en una carrera de obstáculos», por lo que para solventar este problema propone que «Córdoba necesita empleo estable, vivienda asequible y una mayor cultura financiera, porque el éxito económico de una provincia no debe medirse únicamente por los millones acumulados en los bancos sino por la tranquilidad económica de las familias que viven en ella».