Sede de Digi
A 5,60 euros la acción
Digi debuta en Bolsa para agitar aún más la guerra de precios en las telecomunicaciones
Digi salta hoy al parqué español con una OPV y ampliación de capital que le valora en 1.662 millones y le permitirá financiar fibra y red móvil propia en pleno pulso a las grandes telecos nacionales
Digi Spain Telecom debutará hoy en Bolsa con la colocación en el mercado del 17,3 % de su capital a un precio de 5,6 euros por acción, lo que implica una capitalización bursátil de unos 1.662 millones de euros tras la ampliación de capital.
El tradicional toque de campana está previsto a las 12:00 horas y marcará el inicio de la negociación bajo el ticker DIGIS, una vez completados todos los trámites exigidos por la CNMV.
La filial española del grupo rumano sacará al mercado 51,3 millones de acciones: 26,8 millones de nueva emisión y 24,5 millones procedentes de títulos vendidos por su matriz, Digi Romania.
Nueva tienda DIGI
La operación contempla una opción de sobreasignación de hasta 7,69 millones de acciones, equivalente al 15 % de la oferta base, que los bancos colocadores podrán ejecutar en los 30 días posteriores al inicio de la cotización.
Si se utiliza íntegramente, el volumen colocado alcanzaría 58,99 millones de títulos, el 19,9 % del capital social de Digi Spain.
Tras la ampliación, el capital social de la compañía quedará compuesto por 296,8 millones de acciones, con Digi Romania aún como accionista de control. De hecho, el grupo rumano mantendrá en torno al 80 % del capital, amparado además en una dispensa de la CNMV que le permite cotizar con menos del 25 % habitual.
Para qué quiere el dinero
El debut no busca tanto dar una salida a la matriz como conseguir gasolina financiera para el agresivo plan industrial que Digi ha desplegado en España en los últimos años.
La empresa captará alrededor de 150 millones de euros con la emisión de nuevas acciones, recursos que destinará principalmente a ampliar su red de fibra hasta el hogar (FTTH) y acelerar el despliegue de red móvil propia, combinando antenas propias con acuerdos de compartición.
En paralelo, Digi Romania ingresará unos 137 millones de euros por la venta de acciones ya existentes, cifra que podría escalar hasta unos 180 millones si se ejecuta al completo la opción de sobreasignación.
La compañía deja además la puerta abierta a financiar eventuales adquisiciones o proyectos estratégicos en un mercado donde ya es el gran agitador de precios frente a Movistar, Orange y Vodafone.
100 millones de la familia de Mayoral
Global Portfolio Investments, vehículo inversor de Indumenta Pueri (grupo al que pertenece la firma de moda infantil Mayoral y que ya estuvo en el capital de MásMóvil), ha suscrito un compromiso vinculante para invertir 100 millones de euros en la salida a Bolsa de Digi.
Ese respaldo permite a la teleco vincular su proyecto industrial en España con capital familiar local acostumbrado a acompañar a compañías de crecimiento.
Digi ha seguido ganando clientes a base de precios agresivos
El consejo de administración de la nueva cotizada estará presidido por Serghei Bulgac e integrado por Marius Vărzaru, Cătălin Neagoe, Mariana Mihaela Toroman y los consejeros independientes Carlos Robles García y Virginia Arce Peralta.
La estructura mezcla así el núcleo duro rumano con perfiles españoles independientes llamados a supervisar una filial que ya concentra buena parte del crecimiento del grupo.
Como es habitual, la matriz y la alta dirección se han comprometido a no vender acciones en el corto plazo. Digi Romania tendrá un periodo de bloqueo de 180 días naturales y los primeros ejecutivos no podrán desprenderse de títulos en 360 días.
El papel de la banca
En el lado financiero, la operación cuenta con Barclays, UBS y Banco Santander como coordinadores mundiales; BNP Paribas y Citi como colocadores sénior; BBVA, CaixaBank e ING en el sindicato asegurador; y Rothschild & Co como asesor financiero.
No es la primera vez que Digi se plantea sacar a Bolsa su filial española. Ya en noviembre de 2025 el grupo anunció que analizaba una colocación parcial sin perder el control del negocio, pero decidió aplazarla por la inestabilidad de los mercados vinculada a la guerra en Irán y la volatilidad de tipos.
No es la primera vez que Digi se plantea sacar a Bolsa su filial española
Desde entonces, la teleco ha seguido ganando clientes a base de precios agresivos y ofertas convergentes, hasta superar los diez millones de líneas y convertirse en un auténtico dolor de cabeza para las grandes operadoras españolas.
Ese crecimiento, sin embargo, también ha tensionado su balance, y le ha llevado a financiar un despliegue masivo de fibra y móvil que ahora busca apuntalar con dinero del mercado.
Hoy Digi empezará a cotizar por fin en Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, con una valoración más prudente de la que manejaba hace unos meses, pero con el objetivo de seguir creciendo a toda velocidad en el mercado español sin perder el control del negocio.
