Paramount cierra la compra de Warner Bros Discovery por 110.000 millones de dólares

Paramount y Warner Bros. Discovery ya son una sola empresa, unidas bajo el nombre de Skydance Corp. y lideradas por su presidente y director ejecutivo, David Ellison.

El acuerdo, valorado en 111.000 millones de dólares, reúne a dos grandes estudios, cadenas de televisión —entre ellas CBS, CNN, Comedy Central, MTV y TBS— y los servicios de streaming Paramount+ y HBO Max. Según la compañía, la nueva Skydance generará unos ingresos anuales cercanos a los 70.000 millones de dólares, aunque también deberá hacer frente a una deuda neta de 80.000 millones.

El cierre del acuerdo se produce poco más de un año después de que Paramount Skydance –la entidad de Ellison creada en 2025 tras la adquisición de Paramount Global por parte de Skydance Media– lanzara su oferta inicial por Warner Bros. Discovery. En el camino se enfrentó a numerosos obstáculos —entre ellos, una oferta rival de Netflix por los activos de WB y una demanda antimonopolio presentada por 12 fiscales generales demócratas—, pero finalmente ha logrado concretar la operación.

La familia Ellison —con el respaldo multimillonario de Larry Ellison, padre de David y magnate de la tecnología— posee la mayor participación accionaria en Skydance. Los Ellison y la firma de inversión RedBird Capital Partners son, en conjunto, los únicos titulares de las acciones ordinarias de Clase A de Paramount, lo que incluye el 100 % de las acciones con derecho a voto de la compañía resultante de la fusión.

Las acciones de Clase B de Skydance comenzarán a cotizar este martes en la Bolsa de Nueva York bajo el nuevo símbolo bursátil SKYD. Según los términos de la fusión, los accionistas de Warner Bros. Discovery recibieron una suma en efectivo equivalente a 31,01666668 dólares por acción. La cotización de las acciones de WBD en el Nasdaq cesó el martes.

«Hoy es un día histórico, no solo para Skydance, sino para toda nuestra industria», declaró Ellison y añadió: «Desde el principio, nuestra ambición fue unir estos dos estudios de gran trayectoria y crear un competidor más fuerte, que contara con el talento, los recursos y el alcance necesarios para narrar grandes historias en todos los géneros y plataformas, dirigidas a audiencias de todo el mundo. Ahora, esa ambición es una realidad... Nuestra atención se centra ya en el futuro: construir una empresa que potencie a los creadores, entretenga al público y recompense a los accionistas».

La fusión que dio origen a Skydance se financió mediante una inversión de 47.000 millones de dólares en acciones ordinarias de clase B, liderada por Larry Ellison, RedBird Capital Partners, LionTree y los fondos soberanos de Arabia Saudita, Catar y Abu Dabi. Dicha inversión de capital se valoró a 12 dólares por acción. La financiación mediante deuda para la operación fue liderada por Bank of America, Citigroup y Apollo Global Management.

Ellison ha contratado a Ynon Kreiz, exdirector ejecutivo de Mattel, para dirigir la empresa como codirector ejecutivo. El lunes, Ellison anunció el equipo directivo de la nueva Skydance.

Skydance reiteró su estrategia general, afirmando que «los consumidores pueden esperar una mayor innovación de una empresa construida con la tecnología como eje central». La compañía señaló que sus servicios de streaming de venta directa al consumidor, Paramount+ y HBO Max, se fusionarán «en un único servicio con el paso del tiempo».

Tal como habían indicado anteriormente los ejecutivos de Paramount, la nueva Skydance aspira a alcanzar más de 6000 millones de dólares en «sinergias de ritmo anualizado» durante los próximos tres años. La empresa afirmó que aplicará «la misma estrategia operativa que permitió a Paramount superar sus objetivos de sinergia tras la fusión entre Skydance y Paramount».