La regla del 120: el truco para saber invertir según tu edad

Invertir implica un riesgo directo, sea en mayor o menor medida, en el capital del inversor. Sin embargo, hay distintas estrategias que te permiten ser más conservador y preservar dicho capital con mayor facilidad. La regla 120 asegura que hay que estructurar la inversión de una persona de acuerdo con su edad.

Esta regla forma parte de una interminable lista de los múltiples modelos que existen para dirigir el ahorro a unos productos concretos y dimensionar el riesgo que merece la pena asumir en cada momento. En concreto, la regla 120 tiene en cuenta la importancia de invertir los productos de ahorro adecuados, diversificar y tener una referencia del riesgo en relación con la edad del inversor.

Esta se basa en que cuanto más joven se es, hay que cosechar una mayor rentabilidad, con el objetivo de construir un patrimonio mayor de cara al futuro. Para poder aplicar la norma y estructurar dicha inversión, la premisa establece que se debe restar al número 120 la edad del inversor, obteniendo así el porcentaje de capital que hay que destinar a la renta variable, que asumirá el mayor riesgo de la inversión. El poder adquisitivo restante se destinaría a productos de renta fija que también poseen cierto riesgo, pero que al no ser tan elevado implican una base más conservadora que preserva el patrimonio con más garantías.

Siguiendo con esta premisa, aquellos que inviertan a una edad más temprana lo harán asumiendo mayores riesgos, tomando decisiones ambiciosas y tratando de cosechar un mayor rendimiento. Asimismo, estos cuentan con un mayor tiempo de recuperación en caso de que determinadas inversiones no den sus frutos. Por otro lado, a medida que la edad del inversor aumenta este opta por tomar decisiones que impliquen el menor riesgo posible en su patrimonio, protegiendo su capital de cara a la jubilación y a su familia.

Adaptar las inversiones a la edad es necesario porque los riesgos implican potenciales errores y pérdidas, que pueden tener un mayor impacto en una persona de más edad. Este método de inversión permite la redistribución periódica de los productos financieros de una cartera de inversión, provocando una evaluación de qué peso tiene cada inversión en una cartera para poder ajustarla. Una persona joven tiene tiempo para dar la vuelta a posibles pérdidas, para aprovechar la rentabilidad y para construir un mayor patrimonio con una necesidad de ahorro menor.

No obstante, hay que tener en cuenta que ninguna regla es infalible. La principal amenaza de la regla 120 reside en que esta no tiene en cuenta la situación de los mercados ni el momento del ciclo económico, por lo que no contempla cuando se produce la inversión ni el valor de la acción ante la posibilidad de una alta volatilidad en las cotizaciones.