Fundación Caja Navarra proyecta su compromiso social con una dotación de 16 millones para 2025

Fundación Caja Navarra ha dado a conocer este viernes su documento de Política de Inversión, un un informr que repasa la trayectoria de la entidad en ese ámbito desde el 2013 hasta 2025. Este instrumento se consolida como una herramienta esencial para garantizar una administración profesional, flexible y responsable del patrimonio de la entidad a largo plazo.

El acto de presentación ha contado con la presencia del presidente de la Fundación, José Ángel Andrés; el director general, Javier Fernández Valdivielso; el presidente de la Comisión Económica del Patronato, Javier Onieva; y Julián Aldaz, responsable de patrimonio. También han estado presentes el consejero de Economía y Hacienda, José Luis Arasti, y la concejala delegada de Hacienda y Recursos Humanos, Garbiñe Bueno.

La equidad intergeneracional se presenta como el eje vertebrador de este plan, al ser el principio que permite conservar el patrimonio y asegurar su valor adquisitivo para las generaciones futuras. En palabras de José Ángel Andrés, «la importancia del concepto de equidad intergeneracional nos invita a pensar a largo plazo. Se trata de plantar un árbol sabiendo que no disfrutaremos su sombra y sus frutos, sino que lo harán las futuras generaciones».

Desde su creación en 2013, Fundación Caja Navarra ha incrementado significativamente su patrimonio financiero. En aquel año, la entidad disponía de 181 millones de euros, una suma altamente concentrada en acciones de CaixaBank. Para el 1 de enero de 2025, ese patrimonio ha ascendido a 312 millones de euros, con una cartera ya diversificada.

En este periodo, la Fundación ha recibido 105 millones de euros en dividendos de CaixaBank, lo que supone una rentabilidad TIR del 10,11 %. Además, ha destinado 148,8 millones de euros a actividades orientadas a transformar la sociedad navarra.

El proceso de diversificación ha sido una prioridad en los dos últimos planes estratégicos. Durante el II Plan Estratégico (2017-2021), se identificó la necesidad de reducir la concentración en CaixaBank. Sin embargo, la coyuntura de tipos de interés en ese momento dificultó la desinversión. Entre 2021 y 2024 se llevó a cabo una profunda reflexión estratégica que culminó con la elaboración de la nueva Política de Inversión.

Este marco ha servido de guía para comenzar la desinversión en CaixaBank y la reinversión de los recursos conforme a los criterios establecidos. La evolución positiva de los mercados en 2024 facilitó que este proceso se completase más rápido de lo previsto: en poco más de un año.

Así, en 2025 la Fundación mantiene 10,15 millones de acciones de CaixaBank, frente a los 53,6 millones que poseía al inicio del proceso.

La nueva Política de Inversión regula los procedimientos internos para actuar en el ámbito inversor, define los niveles de riesgo asumibles y delimita las proporciones estratégicas de cada tipo de activo. Esta planificación se concibe con flexibilidad, de modo que se permita una ejecución técnica y táctica adaptable a las distintas coyunturas del mercado.

Un elemento crucial de este proceso ha sido la mejora del modelo de gobernanza, reforzado con la creación de la Comisión Económica, integrada por cinco miembros del Patronato. Esta comisión ha desempeñado un papel clave en la interlocución con asesores externos y en la coordinación con el equipo técnico de la Fundación, lo que ha contribuido a una toma de decisiones más informada y coherente.

El director general, Javier Fernández Valdivielso, destacó que «en Fundación Caja Navarra, hemos diversificado nuestro patrimonio de forma cuidadosa y responsable, para asegurar que podamos mantener un presupuesto anual estable. Esto no sólo nos garantiza una estabilidad financiera a largo plazo, sino que también nos permite seguir enfocándonos en lo más importante: el propósito, que es ser un referente en Navarra en el análisis de tendencias y retos sociales, para poner en marcha programas dinámicos e innovadores».