El modelo de pensiones de Países Bajos en Europa: la gran diferencia con España

La sostenibilidad de los sistemas de jubilación ha dejado de ser una preocupación lejana para convertirse en un desafío inmediato en todo el continente. Mientras diversas naciones buscan fórmulas para contener el gasto ante el envejecimiento de la población, Países Bajos se posiciona como el referente absoluto.

Por tercer año consecutivo, el índice Global Pension Index de Mercer lo sitúa en el primer puesto mundial con una calificación de excelencia —puntuación de 85,4 sobre 100—. De hecho, esta fortaleza no es fruto del azar, sino de un equilibrio diseñado entre el respaldo público y la inversión privada.

El sistema se apoya en tres pilares que garantizan la viabilidad financiera sin que las prestaciones pierdan calidad. En la actualidad, la edad de jubilación en ese país se sitúa en los 67 años, aunque esta cifra se ajusta de forma automática según evoluciona la esperanza de vida de la población.

La estructura de un éxito financiero

El primer componente del modelo es la pensión estatal denominada AOW. Se trata de una red de seguridad básica financiada mediante impuestos que asegura una paga bruta cercana a los 1.580 euros mensuales para una persona que viva sola. Representa un suelo de dignidad que protege a todos los ciudadanos por igual.

Sin embargo, el factor diferencial reside en los fondos de pensiones ocupacionales vinculados a las empresas. Estos sistemas resultan prácticamente obligatorios y permiten que cada empleado acumule un capital real durante toda su trayectoria profesional.

A diferencia del modelo de reparto que predomina en España, donde los trabajadores actuales pagan las pensiones de los jubilados de hoy, el esquema neerlandés apuesta por la inversión activa de los ahorros.

Una reforma orientada al rendimiento individual

Países Bajos se encuentra inmerso en una transformación profunda que sustituye el modelo tradicional por uno de aportación definida. Bajo este nuevo paradigma, que toma como referencia el éxito de las cuentas individuales en Suecia, la cuantía final de la jubilación depende directamente de lo aportado y de la rentabilidad obtenida en los mercados.

Para minimizar los riesgos, la gestión profesionalizada aplica un enfoque de ciclo de vida. Los trabajadores más jóvenes invierten en activos con mayor potencial de crecimiento aunque asuman más riesgo, mientras que quienes se acercan al retiro mueven su capital hacia perfiles mucho más estables.

Esta estrategia ha permitido que muchos fondos neerlandeses revaloricen sus prestaciones un 2 % durante el último año, protegiendo así el poder adquisitivo de los beneficiarios.

¿Hoja de ruta para el futuro en España?

Frente a un modelo de reparto como el de España, que sufre bajo la presión demográfica actual, el esquema neerlandés propone una alternativa basada en la capitalización. La gran diferencia es que la solvencia de las pensiones no descansa únicamente en los ingresos estatales del momento.

Al apostar por generar valor con el tiempo, Países Bajos demuestra que la previsión individual y colectiva mediante activos reales es la mejor defensa ante la crisis.