¿Comprar ahora o esperar a 2027? El dilema de hipotecarse tras la subida de los tipos de interés

El Banco Central Europeo (BCE) ha acometido la segunda subida de los tipos de interés en tres años, hasta situar el precio del dinero en el 2,5 %. Este escenario es poco favorable para los hipotecados. De hecho, el impacto ya se está viendo en el euríbor, el indicador más habitual para calcular las hipotecas variables que baila al son de los tipos de interés, hasta situarse por encima del 3,1 % en su tasa mensual.

Pero hay otro perfil que también se verá afectado, y no solo por el incremento de los tipos de interés: el del comprador. Su escenario viene determinado además por la evolución de los precios de la vivienda, la oferta disponible y su propia capacidad financiera. Esto hace preguntarse si es mejor comprar una casa ahora o esperar a 2027.

Los analistas financieros consideran que aguardar a una eventual mejora de las condiciones de financiación no garantiza necesariamente una operación más favorable. Y es que hay que valorar conjuntamente el precio de la vivienda, la aportación de ahorro necesaria y la cuota que cada comprador puede asumir.

«Esperar a que llegue el momento perfecto puede tener también un coste si durante ese periodo continúa aumentando el precio de la vivienda», considera Joan Balasch, responsable del área de hipotecas de Housfy. Y ya ocurrió esto hace dos años. Mientras los tipos de interés dejaron atrás los máximos alcanzados durante el ciclo de endurecimiento monetario, el precio de la vivienda mantuvo una trayectoria ascendente.

Esto supone que, aunque ahora estén subiendo los tipos de interés, esperar a una futura reducción del coste de la financiación podría verse parcialmente compensada por un mayor precio de adquisición. Por ejemplo, según un análisis de Housfy, para una vivienda de 300.000 euros, financiada al 90 % durante 30 años, una reducción de 0,2 puntos porcentuales en el tipo de interés supondría un ahorro aproximado de 28 euros al mes, unos 10.000 euros durante toda la vida del préstamo. Sin embargo, un incremento del 12,9 % en el precio del inmueble, tal y como reflejan los últimos datos disponibles del Instituto Nacional de Estadística (INE), elevaría el importe de compra en 38.700 euros.

Cuatro perfiles que pueden comprar ya

Para José María Alfaro, presidente de la Federación de Asociaciones Inmobiliarias (FAI), «intentar adivinar cuál va a ser el mejor momento del mercado es prácticamente imposible». «Si necesitas comprar, tienes capacidad financiera y encuentras una vivienda que encaja a un precio razonable, sigue siendo un buen momento para hacerlo», asegura.

Aunque todo se resume a la situación financiera en la que cada uno se encuentre, y de las necesidades de cada hogar, hay cuatro perfiles para los que esperar puede no ser necesariamente la mejor alternativa.

Por un lado, quienes cuentan con ahorro suficiente. Los compradores que disponen de los ahorros necesarios para afrontar la entrada y los gastos asociados a la operación pueden valorar las condiciones disponibles actualmente sin depender exclusivamente de una futura bajada de tipos.

Por otro, quienes han encontrado una vivienda adecuada. En un mercado con una oferta limitada determinadas zonas, retrasar la decisión puede implicar que el inmueble deje de estar disponible o que aparezcan nuevas oportunidades a precios superiores.

El tercer perfil es el de quien pueda conseguir mejores condiciones de financiación. Comparar diferentes entidades y negociar las condiciones de la hipoteca puede tener un impacto relevante en el coste final de la operación.

Por último están quienes tienen una necesidad de cambiar de vivienda. Para estos compradores, esperar varios meses para intentar anticipar el próximo movimiento del BCE puede no compensar si la vivienda que necesitan continúa encareciéndose.